产能扩张正从上游资料端得到有力验证。海关最新多个方面数据显现，2026年7月我国六氟化出口量达79.7吨，同比增加118%，环比增加77%；1-7月累计出口同比增加39%。超高纯六氟化产能扩张对上游资料的微弱需求，尤其是AI和HBM驱动的需求迸发。当时全球六氟化

  上游资料端的技能打破同步推动。据业界8月23日报导，富加镓业选用自主笔直布里奇曼法（VB法），成功生长出厚度超70mm的6英寸氧化镓单晶晶锭，结晶质量优异，电学功能满意碳化硅衬底要求。氧化镓被视为第四代半导体资料要点方向，晶锭厚度直接决议单片衬底本钱——更厚的晶锭意味着单片切割片数更多、单位本钱更低。此次打破标志着国内涵产业化进程中迈出重要一步。

  国产存储芯片巨子长江存储的A股上市进程继续加快。8月21日，上交所发表长江存储科创板IPO审阅状况变更为“已受理”，拟融资330亿元。招股书显现，公司2026年一季度完成经营收入470.42亿元、归母净利润333.79亿元。据商场组织数据，长江存储2026年第二季度全世界NAND闪存商场占有率已跃升至第三位，一季度营收打破200亿元，同比增加100%。

  半导体上游设备资料板块的“卖铲人”逻辑正取得多重验证，资金布局也日趋活跃。Wind和交易所多个方面数据显现，人气产品——科创半导体设备ETF华泰柏瑞（588710）近50个交易日累计净流入超106亿元，7月以来日均成交额超20亿元。在继续资金涌入下，该ETF最新规划达118.79亿元，比例达113.59亿份，年内规划与比例别离增加1241%和1893%，充分反映商场对上游设备资料长时间景气趋势的认可。

  科创ETF华泰柏瑞（588710）盯梢指数为科创半导体资料设备指数，高纯度聚集半导体上游资料+设备范畴，两者职业算计占比89%。尤为需求咱们来重视的是，该指数“”概念含量超80%、“先进封装”概念含量超67%，有望获益于扩产、晶圆厂本钱开支及国产代替进程。场外投资者可重视华泰柏瑞上证科创板设备主题ETF建议式联接基金（A类024974/C类024975）。

  从前史体现来看，100%科创板选股或赋予标的指数较强的弹性特征。近一年科创设备指数累计涨幅达166%，优于同期半导体资料设备主题指数（151%）、中证全指半导体指数（74%）、科创芯片指数（91%）、国证芯片（66%）等部分干流半导体主题指数。